Opção Negociação Corretagem Taxas Na India

Como negociar Futuros de Ouro na Índia O preço do ouro depende de uma série de fatores, o que torna muito difícil prever. De uma forma semelhante às ações, o ouro é uma classe de ativos por si só. De fato, em muitas aldeias e pequenas cidades da Índia, o ouro é preferido pelos depósitos bancários como instrumento de poupança e investimento. Até um ano atrás, para ganhar com a volatilidade dos preços, seria necessário acumular e trocar o ouro fisicamente. Ainda não mais. Com o mercado de futuros de commodities operando em pleno andamento, a opção de não estocar fisicamente o ouro para ganhar com seus movimentos de preços. Vejamos como a negociação em futuros é melhor do que a opção de acumular ouro. Em primeiro lugar, existem vários custos associados ao processo de estocagem física do ouro. Os custos incluem o custo do próprio ouro, o custo de transporte, o custo do armazenamento físico, o custo financeiro e o último, mas não o mínimo, o elemento de segurança. Embora os futuros possam ter algumas vantagens, também existe o perigo de perder grande, pois seus riscos também são ampliados e, portanto, é preciso seguir com cuidado nesta área. Neste contexto, se o custo do ouro for Rs 6000 por 10 gramas, com um investimento de Rs 6 lakh, pode-se comprar 1kg de ouro. Agora, suponha, três meses depois, quando o preço do ouro é de Rs 6.500 por 10 gramas, a pessoa decide vender o ouro. O lucro bruto feito pela pessoa é de Rs 500 por cada 10 gramas e, portanto, por 1 kg, é de Rs 50,000. Para chegar ao lucro líquido, seria necessário deduzir o custo do financiamento do custo de armazenamento em um banco e custos de transação, incluindo impostos sobre vendas. Agora, vamos ver o que Rs 6 lakh pode alcançar em um mercado de futuros, assumindo a mesma seqüência de preços. Nos intercâmbios indianos, atualmente, estão disponíveis contratos de futuros de até quatro meses. Vamos assumir que os futuros de ouro de três meses estão negociando um pouco sobre o preço à vista, com o mercado esperando que os preços do ouro permaneçam estáveis ​​durante o próximo período de três meses. Deixe esse preço ser Rs 6050. Uma vez que um contrato de futuros é uma obrigação de comprar ou vender uma quantidade específica da mercadoria, não é necessário pagar o valor total da mercadoria. A compra de futuros obriga alguém a receber a mercadoria subjacente em uma determinada data no futuro. Isso também é conhecido como assumir uma posição longa. Para negociar futuros de ouro, é preciso dirigir-se a uma corretora e abrir uma conta de negociação. Uma conta comercial envolve a manutenção de um depósito inicial de Rs 50,000 para Rs 1 lakh. Parte das contas de dinheiro para o dinheiro de margem, que é exigido pela bolsa quando entra na negociação. Por um montante elevado, no entanto, o valor do depósito geralmente é dispensado pela corretora. O investimento inteiro é geralmente tratado como margem de dinheiro. Para os futuros de commodities, geralmente há muito tamanho ou o volume mínimo da mercadoria do qual se deve comprar um contrato de futuros. Vamos supor, para o nosso caso, o tamanho mínimo do lote é de 1 kg (o tamanho do lote geralmente é de 100gm ou 1 kg). Assim, se a taxa futura de futuros for Rs 6.050 por 10 gramas, o valor mínimo de um contrato é Rs 6.070.000. A beleza de um contrato de futuros é que para negociá-los, é preciso apenas investir o dinheiro da margem. Se assumirmos uma taxa de margem plana 5 para o contrato (as taxas de margem variam de 5-10), a margem de dinheiro para um único lote é Rs 30.250. Adicione a isso, um valor de corretora, que geralmente é de 0,1 a 0,25 e algumas cobranças de inicialização. Aplicando essas taxas, que são predominantes no mercado atualmente, um único contrato de futuros de ouro deve chegar a Rs 32.000. Assim, com Rs 6 lakh, pode-se comprar 19 lotes de futuros de ouro. Um pode. No entanto, esperamos chamadas de margem de casas de corretagem se o dinheiro de margem não atinja a margem necessária para negociar na bolsa, determinada no final da sessão de negociação a cada dia. Agora, suponha que no final de 3 meses, o preço à vista do ouro atinge Rs 6.500 por 10 gramas. A novidade do mercado de futuros é que, enquanto houver liquidez suficiente nos mercados, o preço dos futuros sempre converge para o preço da mentira. Tal é a alavancagem dos futuros, que com o mesmo investimento de Rs 6 lakh, um é realmente comandando 19 lotes de futuros de ouro ou com efeito, 19 kg de ouro. Assim, no final de três meses, assumindo o curso acima mencionado de eventos, em um investimento de Rs 6 lakh, pode-se fazer um lucro bruto que é quase 17 vezes o lucro obtido pela armazenagem física de ouro. Ao mesmo tempo, o risco de queda também é multiplicado. Para evitar os problemas de entrega, é preciso compensar o contrato de futuros antes da data de vencimento. A entrega implicaria certificação e acreditação de ouro por um assalto designado por troca e aumento dos custos de transação em geral, à medida que diversos impostos chegam ao cálculo. O exemplo acima é sobre um caso de ter uma visão de alta sobre o preço do ouro e, portanto, ganhando do aumento de preços ao comprar futuros. Pode-se ganhar com um mercado de futuros, mesmo tendo uma visão mais baixa do preço do ouro. Este aspecto do ganho está ausente no mercado físico de ouro. Se alguém acredita que o preço à vista do ouro vai cair no futuro próximo, tudo o que ele precisa fazer é vender futuros de ouro. Embora tudo isso pareça bastante cor-de-rosa, há algumas coisas a serem mantidas em mente. Em primeiro lugar, qualquer transação no mercado de futuros só é possível se existir uma contraparte na ordem de compra ou venda que seja colocada. Para investimentos invulgarmente grandes, a troca pode achar difícil encontrar uma contraparte e assim pode levar algum tempo para combiná-lo. Além disso, com qualquer futuro, pode haver um problema ao sair de uma posição comprando ou vendendo quando quiser. Como negociar Futuros de Ouro na Índia. Guia de Mercadorias Futures Trading na Índia Os mercados indianos lançaram recentemente uma nova avenida para investidores e comerciantes de varejo para participar: derivativos de commodities. Para aqueles que querem diversificar suas carteiras além de ações, títulos e imóveis, commodities é a melhor opção. Até alguns meses atrás, isso não teria sentido. Para os investidores de varejo, poderia ter feito muito pouco para realmente investir em commodities como ouro e prata - ou oleaginosas no mercado de futuros. Isso era quase impossível nas commodities, exceto o ouro e a prata, pois praticamente não havia varejo para venda em mercadorias. No entanto, com a criação de três trocas multi-commodities no país, os investidores de varejo agora podem negociar futuros de commodities sem ter ações físicas. Os commodities realmente oferecem um imenso potencial para se tornar uma classe de ativos separada para investidores, arbitragers e especuladores experientes no mercado. Os investidores de varejo, que afirmam entender os mercados de ações, podem encontrar commodities um mercado insondável. Mas as commodities são fáceis de entender, tanto quanto os fundamentos da demanda e da oferta estão em causa. Os investidores de varejo devem entender os riscos e as vantagens da negociação em futuros de commodities antes de dar um salto. Historicamente, o preço nos futuros de commodities tem sido menos volátil em comparação com o patrimônio líquido e os títulos, proporcionando assim uma opção de diversificação de portfólio eficiente. Na verdade, o tamanho dos mercados de commodities na Índia também é bastante significativo. Do PIB do país de Rs 13,20,730 crore (Rs 13,207,3 bilhões), as indústrias relacionadas com commodities (e dependentes) constituem cerca de 58%. Atualmente, as diversas commodities em todo o país marcam um volume de negócios anual de Rs 1,40,000 crore (Rs 1,400 bilhões). Com a introdução da negociação de futuros, o tamanho do mercado de commodities cresce muitas dobras aqui. Como qualquer outro mercado, o mercado dos futuros de commodities desempenha um papel valioso no compartilhamento de informações e na partilha de riscos. O mercado medeia entre compradores e vendedores de commodities, e facilita as decisões relacionadas ao armazenamento e ao consumo de commodities. No processo, eles tornam o mercado subjacente mais líquido. Heres como um investidor de varejo pode começar: Onde eu preciso ir para o comércio de futuros de commodities Você tem três opções - o National Commodity e Derivative Exchange, o Multi Commodity Exchange of India Ltd eo National Multi Commodity Exchange of India Ltd. Todos Três possuem sistemas eletrônicos de negociação e liquidação e uma presença nacional. Como escolho meu intermediário Vários corretores de patrimônio já estabelecidos buscaram adesão com NCDEX e MCX. Curiosidades da Refco Sify Securities, SSKI (Sharekhan) e ICICIcommtrade (ICICIdirect), ISJ Comdesk (ISJ Securities) e Sunidhi Consultancy já estão oferecendo serviços de futuros de commodities. Alguns também oferecem operações através da Internet, assim como a maneira como eles oferecem ações. Você também pode obter uma lista de mais membros das respectivas bolsas e decidir sobre o corretor que deseja escolher. Qual é o investimento mínimo necessário. Você pode ter um valor tão baixo quanto Rs 5.000. Tudo o que você precisa é dinheiro para as margens pagas antecipadamente às trocas através de corretores. As margens variam de 5-10 por cento do valor do contrato de commodities. Enquanto você pode começar a negociar em Rs 5.000 com a ISJ Commtrade, outros corretores têm pacotes diferentes para clientes. Para o comércio de lingotes, isto é, ouro e prata, o valor mínimo necessário é Rs 650 e Rs 950 para o preço atual de aproximadamente Rs 65,00 para ouro para uma unidade de negociação (10 gm) e cerca de Rs 9,500 para prata ( Um kg). Os preços e os lotes de comércio em commodities agrícolas variam de troca para troca (em kg, quintals ou toneladas), mas novamente os fundos mínimos necessários para começar serão de aproximadamente Rs 5.000. Tenho que dar entrega ou liquidar em dinheiro Você pode fazer as duas coisas. Todas as trocas possuem sistemas - caixa e mecanismos de entrega. A escolha é sua. Se você deseja que seu contrato seja liquidado em dinheiro, você deve indicar no momento da colocação do pedido que você não pretende entregar o item. Se você planeja pegar ou fazer entrega, você precisa ter os recibos de armazém necessários. A opção de liquidar em dinheiro ou através da entrega pode ser alterada tantas vezes como se deseja até o último dia de caducidade do contrato. O que eu preciso para começar a negociar em futuros de commodities Até agora, você precisará apenas de uma conta bancária. Você precisará de uma conta separada do demat de commodities do National Securities Depository Ltd para negociar no NCDEX, assim como em ações. Quais são os outros requisitos no nível do corretor. Você terá que entrar em um acordo de conta normal com o corretor. Estes incluem o procedimento do formato Know Your Client que existe na negociação de ações e termos de condições das bolsas e corretores. Além disso, você precisará fornecer detalhes como PAN no. Número de conta bancária, etc. Quais são as despesas de corretagem e transações As taxas de corretagem variam de 0,10 a 0,25% do valor do contrato. As tarifas de transações variam entre Rs 6 e Rs 10 por contrato lakhper. A corretora será diferente para diferentes commodities. Também diferirá com base em transações de negociação e transações de entrega. No caso de um contrato que resultar na entrega, a corretora pode ser de 0,25 a 1 por cento do valor do contrato. A corretora não pode exceder o limite máximo especificado pelas trocas. Onde eu busco informações sobre commodities Os jornais financeiros diários possuem preços spot e notícias e artigos relevantes sobre a maioria das commodities. Além disso, existem revistas especializadas em commodities agrícolas e metais disponíveis para subscrição. Os corretores também fornecem apoio de pesquisa e análise. Mas a informação mais fácil de acessar é de sites. Embora muitos sites sejam baseados em assinaturas, alguns também oferecem informações gratuitamente. Você pode navegar na web e diminuir sua pesquisa. Quem é o regulador As trocas são reguladas pela Comissão dos Mercados Avançados. Ao contrário dos mercados de ações, os corretores não precisam se registrar com o regulador. O FMC lida com a administração do intercâmbio e procurará inspecionar os livros de corretores apenas se suspeitar de práticas sujas ou se as próprias intercâmbias não agirem. Em certo sentido, portanto, as trocas de commodities são mais auto-reguladoras do que as bolsas de valores. Mas isso poderia mudar se a participação no varejo em commodities crescer substancialmente. Quem são os jogadores em derivativos de commodities O mercado de commodities terá três grandes categorias de participantes do mercado além de corretores e da administração cambial - hedgers, especuladores e arbitragentes. Os intermediários intermediários, facilitando hedgers e especuladores. Os Hedgers são essencialmente jogadores com um risco subjacente em uma mercadoria - eles podem ser produtores ou consumidores que desejam transferir o preço-risco para o mercado. Os produtores-hedgers são aqueles que querem mitigar o risco de preços diminuírem no momento em que eles realmente produzem sua mercadoria para venda no mercado que os hedgers de consumidores desejam fazer o contrário. Por exemplo, se você é uma empresa de joalharia com pedidos de exportação a preços fixos, você pode querer comprar futuros de ouro para fechar os preços atuais. Investidores e comerciantes que desejam beneficiar ou lucrar com variações de preços são essencialmente especuladores. Eles servem como contrapartes para hedgers e aceitam o risco oferecido pelos hedgers em uma tentativa de ganhar com mudanças de preços favoráveis. Em que commodities posso trocar. Embora o governo tenha feito essencialmente quase todas as commodities elegíveis para negociação de futuros, as trocas em todo o país destinaram apenas alguns para iniciantes. Embora o NMCE tenha a maioria das principais commodities agrícolas e metais sob sua dobra, o NCDEX, tem um grande número de agricultura. Commodities de metal e energia. O MCX também oferece muitas commodities para negociação de futuros. Tenho que pagar o imposto sobre as vendas em todas as negociações. É obrigatório o registro obrigatório. Se a negociação for ajustada, não será aplicável nenhum imposto sobre vendas. O imposto sobre as vendas é aplicável somente em caso de troca resultante da entrega. Normalmente, é responsabilidade dos vendedores cobrar e pagar imposto sobre vendas. O imposto de vendas é aplicável no local de entrega. Aqueles que estão dispostos a optar pela entrega física precisam ter um número de registro de imposto de vendas. O que acontece se houver algum padrão Tanto as bolsas, NCDEX e MCX, mantêm os fundos de garantia de liquidação. As trocas têm uma cláusula de penalidade em caso de qualquer padrão por qualquer membro. Há também um painel separado de arbitragem de trocas. Todas as tarifas de margem de margem adicionais são impostas no caso de eu querer receber a entrega de mercadorias. Sim. Em caso de entrega, a margem durante o período de entrega aumenta para 20-25% do valor do contrato. O corretor membro cobrará taxas adicionais no caso de negociações resultando em entrega. O imposto de selo é cobrado nos contratos de mercadorias Quais são as taxas do imposto de selo A partir de agora, não existe um imposto de selo aplicável aos futuros de commodities que possuem notas de contrato geradas em formato eletrônico. No entanto, em caso de entrega, o imposto de selo será aplicável de acordo com as leis prescritas do estado em que o investidor negocia. Isto é aplicável da mesma forma que no mercado acionário. Quanta margem é aplicável no mercado de commodities Como nas ações, em commodities também a margem é calculada pelo sistema VaR (valor em risco). Normalmente, é entre 5 por cento e 10 por cento do valor do contrato. A margem é diferente para cada mercadoria. Assim como nas ações, em commodities também há um sistema de margem inicial e margem de mark-to-market. A margem continua mudando dependendo da mudança no preço e na volatilidade. Existem filtros de circuito Sim as trocas possuem filtros de circuito no lugar. Os filtros variam de commodity a commodity, mas o filtro de circuito de commodity individual máximo é de 6 por cento. O preço de qualquer mercadoria que flutua de qualquer maneira além do limite exigirá imediatamente o disjuntor. Interessado no comércio de futuros de commodities Guia de Iniciantes de Mercadorias Futures Trading na Índia